Недавно я опубликовал статью со своей инвестиционной стратегией для этого портфеля. А теперь пришло время заглянуть внутрь и разобрать активы в нём.
Напомню, что портфель я начал формировать ещё в марте 20-го, это произошло до того момента, как я окончательно сформулировал свою стратегию. Поэтому позиции в портфеле и их распределение не соответствуют стратегии.
Но давайте разберём, насколько он отклоняется от целевой программы.
Состав портфеля
По типу активов
На 31-е июля стоимость портфеля составила 209 тысяч рублей.
Активы в нём распределились следующим образом:
- Рублёвые облигации — 52%
- Акции — 39.6%
- Фонды (ETF) — 8.2%
- Деньги — 0.2%
Больше всего выбранной стратегии соответствует доля рублёвых облигаций. Это значит, что при пополнениях портфеля докупать их я буду меньше всего (если вообще буду).
Акции в ней вообще не предусмотрены, но, т.к. я не планирую ничего продавать в ближайшие месяцы, мой выход — не покупать больше акций в портфель, дать имеющимся работать.
Доля фондов пока что очень мала, следовательно, основной фокус будущих покупок будет на них.
По валюте
Исходя из стратегии, у меня должна быть половина рублёвых активов и половина валютных.
Что же есть сейчас:
- Рублёвые активы занимают почти 64% портфеля
- На доллары приходится чуть больше 36% портфеля
Не так уж плохо, но нужно будет поднажать на валюту, что, впрочем, соотносится с необходимостью докупать больше фондов.
Состав доли облигаций
Моя стратегия предусматривает 40% низкорисковых, 40% среднерисковых и 20% высокорисковых облигаций.
На данный момент я имею:
- 60% в облигациях с низким риском
- 35% в облигациях со средним риском
- 5% в облигациях с высоким риском
Получился перекос в сторону надёжности, что само по себе неплохо. Но нужно будет перебалансировать в пользу доходности.
Состав доли фондов
По плану должно быть 5 фондов в равных долях.
Сейчас:
- 3 фонда (FXWO, FXIT, AKNX)
- FXWO имеет долю в 48%
- FXIT и AKNX занимают оставшиеся 52% (эти фонды похожи по своей сути — высокотехнологичный сектор — их можно считать за один)
Баланс, в принципе, на месте, дальше следует докупать три других фонда.
Доходность портфеля
Общая доходность портфеля (по подсчётам IntelInvest, где я веду портфель) за четыре с небольшим месяца составляет 10.4% — это 27.5% годовых. Рост котировок, дивиденды и купоны принесли уже 16 с половиной тысяч рублей.
Однако, есть нюансы:
- Большую часть доходности — 11 300 рублей — принесло удорожание акций, которые я купил, в основном, в марте (почти на самом дне рынка). Вкупе с дивидендами по бумагам получился результат почти в +17%. Потенциально это без четверти 46% годовых (или немногим меньше 40% чистыми), но бурный рост уже закончился и результат за полный год явно будет не таким масштабным.
- Облигации принесли 3 150 рублей, что транслируется в 2.7% доходности за этот период. Средневзвешенная годовая доходность облигаций рассчитывается на уровне 7.3% годовых — или 6.35% чистыми, что не дотягивает до цели.
- Фонды принесли 2 100 рублей, т.е. 10.4%. IntelInvest рассчитывает доходность на уровне 28% годовых (или больше 24% чистыми), но тут ситуация примерно как в акциях — основной прыжок «со дна» уже прошел. Посмотрим, как будет развиваться ситуация дальше.
В целом, общая доходность на уже вложенные деньги успела превысить целевой показатель в 7% годовых чистыми (после налогов). Теперь важно будет сохранить эту доходность для последующих приобретений.
На этом пока что всё! Если у вас есть вопросы по портфелю или по стратегии — задавайте в комментариях, не стесняйтесь!
Источник: Яндекс.Дзен